Об авторе    Исследования    Авторское    Интересное   Форум    Магазин   Скачать    Пожертвования   Помощь    Обратная связь
Главная страница
Расширенный поиск
Главная страница

Официальный сайт Сергея Николаевича Лазарева

Инвесторам: чем грозит миру госдолг США?

Четверг, 21 Июл. 2011

Новости инвестиций, США. До предполагаемого дня суверенного дефолта Соединенных Штатов Америки осталась чертова дюжина дней.

Мир замер: объявят дефолт или пронесет? И дело не в том, что это  произойдет с крупнейшей экономикой мира, обеспечивающей четверть ВВП  всей планеты. Просто никто не знает, что же случится потом, после  объявления дефолта, потому что стандартные сценарии суверенного дефолта,  как это было с Россией в 1998 году, в данном случае не сработают – на обязательствах США завязана вся мировая финансовая система.

И если от американского дефолта волна пойдет, то она будет ужаснее  японского цунами, потому что дойдет до самых удаленных точек нашей  планеты. И защиты от рушащейся американской финансовой системы – а с ней  и американской экономики, и американской валюты – нет. Поэтому  готовиться к возможному дефолту США нужды нет никакой.

Суверенный долг: чем он опасен для инвесторов?

Суверенный дефолт, напоминают эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, – это отказ государства выполнять  условия договора займа: о своевременной выплате процентов, о выплате  тела кредита или невыполнение других условий кредитного договора. Если  заемщик нарушает условия договора, но физически в состоянии выплачивать  тело кредита и проценты по нему (например, позже установленных сроков  или по уменьшенной процентной ставке), то речь идет о техническом  дефолте.

Кто же виноват в том, что Штатам грозит мощнейший финансовый дефолт всех времен?

конгресс США. Хотя осел – это символ  демократической партии, к которой принадлежит нынешний президент Барак  Обама, но ослиную упрямость проявляет как раз республиканское  большинство в Конгрессе США. До сегодняшнего дня американский парламент  78 раз – безропотно или после ленивых прений – поднимал потолок  государственного долга по просьбе правительства, но сейчас конгрессмены  заупрямились «по-взрослому». Из рядов Республиканской партии слышны даже  приветственные призывы провести технический дефолт – мол, ничего  страшного в этом нет, а экономике страны поможет;
американская экономическая стратегия,  которая исповедуется в течение многих десятилетий: можно (и нужно!) жить  за счет всего иного мира, раз имеется такая возможность. Достаточно  оказалось в конце Второй мировой войны убедить ведущие страны мира  отказаться от золотого стандарта и возвести американский доллар на  пьедестал мировой валюты, а в 70-е годы прошлого века отказаться от  привязки доллара к золоту. К тому времени мир успел подсесть на  долларовую иглу, и Вашингтону в тяжелую экономическую годину достаточно  было увеличить скорость печатного станка, чтобы за счет разлетавшихся по  всему миру купюр с усопшими президентами перекладывать тяготы и лишения  на экономики других государств;
граждане Америки, которые хорошо живут во  многом благодаря финансовой подпитке со стороны правительства – дешевым  кредитам, а ведь потребительские расходы в Америке составляют две трети  ВВП США. Сегодня 10-12% доходов американцев возникают только благодаря  расходным статьям государственного бюджета.

Возможен ли дефолт США вообще?

В возможность дефолта США мало кто верит, отмечают аналитики брокерской компании RoboForex, принявшие участие в дискуссии:

спор между администрацией и конгрессом идет не в экономической плоскости, а в политической. Экономика США медленно, но растет, уровень безработицы (9,2%) ниже, чем в Евросоюзе (9,9%).
экономических причин для объявления суверенного дефолта нет. Да, сейчас Вашингтон ежемесячно привлекает $ 125 млрд. внешних  заимствований, да, государственный долг при нынешних темпах роста уже в  нынешнем году достигнет 100% ВВП страны, но у многих других стран он еще  выше.
политика. За год с небольшим до  предстоящих президентских выборов ни республиканцы, ни демократы не  хотят оказаться виновными перед рядовыми американцами, по которым дефолт  ударит наотмашь, а потому – покочевряжаться, но придут к общему  знаменателю.

Кристин Лагард, новоявленная глава МВФ, много лет проработавшая в  американских компаниях, ни на миг не представляет себе такого варианта  развития событий.

Пугавшее администрацию США снижением суверенного рейтинга агентство Moody’s предложило «взять – и отменить»,  в смысле убрать конституционно устанавливаемый потолок госдолга. Однако  фактически это ничего не изменит: ни одно государство мира – даже  всемогущие Штаты! – не может позволить правительству брать кредиты  бесконтрольно. Отмена лимита госдолга потребует замены контроля со  стороны Конгресса в других формах – например, определение потолка  заимствований при утверждении годового бюджета. И в чем же разница?

Теория возможности дефолта: чем это грозит миру?

А всё же если дефолт случиться? Тогда, по мнению экспертов Академии  Masterforex-V, Апокалипсис покажет доброй детской сказочкой на ночь:

доходность гособлигаций. Автоматически  увеличится доходность государственных облигаций, выпущенных  министерством финансов США – с нынешних 3,09% по 10-летниям облигациям  до… до… Трудно сказать, до каких пределов. В любом случае, обслуживание  госдолга Вашингтону обойдется дороже, что тем самым… увеличит госдолг;
сейчас иностранцы (в основном – центробанки) владеют гособлигациями США на $ 4,45 трлн. Выбрасывать на рынок они их не будут, потому что это превратит ценные  бумаги в фантики. Но будут ли они в будущем, когда США восстановят  позиции, приобретать их? Речь идет о репутационных рисках;
опасности для фондового рынка США. Ненадежные гособлигации поставят под сомнение ценность акций американских компаний – и фондовый рынок просто рухнет;
”финансовый удар”. По рядовым американцам и экономике страны будет нанесен удар ужасающей силы, последствия которого просчитать просто невозможно.

Поэтому единственный вариант поведения при дефолте – избежать самого дефолта. Как сказал министр финансов США Тимоти Гайтнер: «Наш основной план  заключается в том, чтобы Конгресс одобрил повышение потолка госдолга.  Запасной план состоит в том, чтобы Конгресс все равно проголосовал за  повышение лимита госдолга. Ну и на случай, если не сработает и этот  запасной вариант, у нас есть еще один страховочный план – Конгресс  должен утвердить повышение планки госдолга».

В силах ли мировая экономика спасти США?

Но всё равно «Боливар двоих не вынесет» – мировая экономика в лице  национальных не в состоянии спасать и себя, и США. Дефолт США – это не  столько неспособность Америки оплатить свои долги, сколько отсутствие  сил у остальных экономик поддерживать американскую, отмечают эксперты  Академии Masterforex-V: при нынешних темпах заимствований долг США  растет ежегодно на 14%.

Нуриэль Рубини считает, что наступила агония: Штатам не избежать дефолта: самое позднее – в 2013 году.

Что же происходит с курсом доллара? Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex – V отмечают,  что фьючерс на индекс доллара продолжает находится в узком флете, и,  так и не смог закрепится над уровнем сопротивления 76,17, вернувшись в  зону флета.

Дальнейшее развитие событий будет связано именно с пробитием верхней или  нижней границы флета: либо пробитие и закрепление за верхней границей и  тогда откроется путь к следующему уровню сопротивления 78,86; либо  пробитие нижней границы флета с обновлением исторического минимума и  возможным движением к следующему уровню поддержки 70,98. Следует  напомнить что возможная медвежья волна - короткая.

 

”Биржевый лидер”

20.07.2011

Источник: http://www.profi-forex.org/news/entry1008082568.html
Мнение автора и администрации сайта не всегда может совпадать с мнением авторов представленных материалов.

Следующая запись: Как воруют пенсии [видео]

Предыдущая запись: Ученые нашли главное преимущество верующих над атеистами

Комментарии

Чтобы размещать комментарии, вам нужно зарегистрироваться